7 самых ожидаемых IPO 2019 года

2019 год станет большим годом для IPO. Так называемые единороги стремятся представить свои компании публично. Ожидается, что после 2018 года IPO от Spotify, Dropbox и Eventbrite в 2019 году будет еще один впечатляющий рост новых публичных акций. 

1. Uber

Ни одна частная компания не привлекла большего внимания за последнее десятилетие, чем Uber. Служба пассажирских перевозок быстро распространилась по всему земному шару, нарушая традиционные синдикаты такси и расстраивая регуляторов и водителей на этом пути.

Uber находился в процессе восстановления после серии скандалов, включая конфликты с городами и конкурентами, и был вовлечен в судебные процессы по поводу его предполагаемого хищения данных от коллег по бизнесу, таких как Waymo, и неистового сексуального скандала с домогательствами. Это способствовало негативной реакции пользователей, но компания все еще является лидером в США по перевозкам, хотя и отстает от международных рынков в Азии и других странах.

С момента смещения основателя Трэвиса Каланика в прошлом году, новый генеральный директор Дара Хосровшахи помог компании навести порядок и улучшить свой имидж, и теперь Uber готовится к IPO в 2019 году, уже подав конфиденциальную информацию. Компания нацелена на оценку в 120 миллиардов долларов, что кажется чрезмерным, но Уолл-стрит взволнована тем, что компания может разрушить более широкую индустрию мобильности, предлагая такие услуги, как служба доставки еды из ресторанов - UberEats и инвестиции в скутеры и технологии автономных транспортных средств.

2. Lyft

Сервис №2 по пассажирским перевозкам, в гонке с Uber раньше выходит на IPO, и инвесторы давно ожидали получить часть одной из этих быстрорастущих компаний. Lyft, который был оценен в 15 миллиардов долларов в последнем раунде финансирования, подал заявку на IPO в начале декабря в рамках своих усилий по борьбе с Uber.

Когда-то рассматриваемый, как запоздалая мысль в индустрии совместного использования автомобилей, Lyft неуклонно набирает долю рынка, и теперь утверждает, что владеет 28% рынка в США, согласно Second Measure. Поскольку Lyft является претендентом, у него больше возможностей для роста, чем у Uber в США, поскольку он может продолжать перенимать опыт своего более крупного конкурента. Тем не менее, Lyft не расширился глобально, как Uber, и не принял новые технологии так агрессивно, хотя он установил партнерские отношения с General Motors, Alphabet и Ford. Это различие объясняет, почему в своем IPO он получит гораздо более низкую оценку, чем Uber.

3. Pinterest

2018 год был не лучшим годом для индустрии социальных сетей, особенно благодаря серии кризисов связей с общественностью Facebook и постоянным откровениям о том, что взлом из России на нескольких социальных платформах повлиял на выборы 2016 года. Но компания социальных медиа, которая в значительной степени избежала этой проверки, становится публичной.

Pinterest только что объявила о своих планах дебютировать на публичном рынке в начале этого года. Социальный сайт, где пользователи публикуют изображения и статьи на своих досках, теперь имеет более 250 миллионов активных пользователей в месяц, а доход в прошлом году подскочил на 50% и составил более 700 миллионов долларов. Согласно The Wall Street Journal, социальная сеть, как ожидается, наймет андеррайтеров уже в январе и рассчитывает на оценку не менее 12 миллиардов долларов. Учитывая негативную реакцию со стороны Facebook, Pinterest может найти инвесторов, жаждущих диверсификации в бездушную социальную медиа-компанию.

4. Slack

Slack, популярная платформа для обмена офисными сообщениями, такж готовится к IPO в 2019 году. Компания, чье программное обеспечение предоставляет работающим сотрудникам альтернативу электронной почте, наняла Goldman Sachs для проведения публичного размещения акций в следующем году и ищет оценку в 10 миллиардов долларов. Основанная в 2009 году, Slack является одной из нескольких облачных компаний, которые добились успеха в эпоху мобильных устройств и быстро выросли, оцениваясь в 7,1 миллиарда долларов США в своем последнем раунде сбора средств в августе.

Учитывая недавнюю динамику акций облачных вычислений, Slack, вероятно, найдет теплую аудиторию среди инвесторов.

5. Airbnb

Сервис для совместного использования жилья, безусловно, будет одним из самых ожидаемых стартапов, которые станут достоянием общественности в 2019 году, поскольку его последняя стоимость оценивалась в 31 миллиард долларов. У Airbnb также есть привлекательная бизнес-модель со встроенными конкурентными преимуществами, и это выгодно, в отличие от некоторых других потенциальных IPO, таких как Uber и Lyft. Тем не менее, в отличие от названных выше имен, Airbnb еще не объявляла о том, что она станет публичной, хотя генеральный директор Брайан Чески ранее уже говорил, что компания будет готова обнародовать ее в 2019 году. Недавно она также наняла финансового директора, удовлетворяя потребность для публичного размещения.

Инвесторы должны оставаться в ожидании объявления, поскольку Airbnb, безусловно, будет привлекательным, учитывая его быстрый рост, прибыльность и высокий потенциал, не смотря на трудности с властями некоторых стран.

6. Palantir 

Специалист по интеллектуальному анализу данных Palantir Technologies также может стать одним из крупнейших призов IPO в этом году. Согласно сообщению Wall Street Journal от октября 2018, компания провела переговоры с Credit Suisse и Morgan Stanley, чтобы обнародовать их уже во второй половине 2019 года, и их стоимость может быть оценена в 41 млрд долларов.

Поскольку это не компания, ориентированная на потребителя, Palantir не имеет такого же общественного признания, как некоторые другие имена в этом списке. Но технологии компании ценны, и ей приписывают помощь правительству в преследовании Усамы бен Ладена и подрыве других террористических сетей. При доходе в 750 миллионов долларов в этом году 41 миллиард будет представлять для компании высокую цену, поскольку она пока не приносит прибыли. Однако генеральный директор Алекс Карп сказал, что если компания станет публичной, люди будут «положительно удивлены».

7. WeWork

Еще одним ожидаемым IPO в этом году станет гигантский офис WeWork, который недавно был оценен в 45 миллиардов долларов и считает Softbank своим крупнейшим инвестором. Хотя многие инвесторы озадачены оценкой WeWork, полагая, что компания просто перераспределяет офисные помещения так, как это мог бы сделать любой другой конкурент, компания сильно выросла, имея более 500 филиалов в 96 городах по всему миру. После того, как компания продала $ 3 млрд. дополнительных акций Softbank в ноябре, IPO в 2019 году казалось менее вероятным - WeWork сейчас хорошо финансируется. Но если рыночные условия поддаются, WeWork может дебютировать в 2019 году.

Выручка WeWork в прошлом году составила около 2 миллиардов долларов и продолжает быстро расти - во втором квартале выручка выросла более чем вдвое. Компания насчитывает более 500 000 членов, но ее потери продолжают расти, поскольку она инвестирует в рост, и это может быть проблемой для инвесторов.