Насколько богата Саудовская Аравия? Королевство собирается приоткрыть свой баланс

Фото: Bloomberg

Страна работает над созданием консолидированного баланса своих активов и пассивов, который будет включать статьи, которые в настоящее время не учитываются богатой нефтью экономикой, включая инвестиции и долги его мощного суверенного фонда благосостояния.

Наследный принц Саудовской Аравии и фактический правитель Мохаммед бен Салман поставил Государственный инвестиционный фонд (PIF), главный суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии, в центр реформ, направленных на диверсификацию экономики крупнейшего в мире экспортера нефти от ископаемого топлива.

Под председательством принца PIF превратился из сонного суверенного фонда благосостояния в глобальный инвестиционный инструмент, делающий многомиллиардные ставки на известные компании, такие как Uber, Boeing, а также на другие инвестиции в акционерный капитал, и пообещал внести десятки миллиардов долларов в фонды, управляемые Японским Softbank.

Его финансовые отчеты не публикуются и не фигурируют в общедоступном бюджете королевства.

Страны Персидского залива обычно не публикуют информацию о своих общих долгах и активах, но более рискованный инвестиционный профиль PIF и вливание государственного финансирования сделали его непрозрачность проблемой для некоторых инвесторов.

Фото: Ahmed Yosri/Reuters

ВВП Саудовской Аравии в 2020 году составлял порядка 680 млрд долларов.

Миллиарды от Aramco

Правительство начало работать во второй половине прошлого года над так называемой структурой управления суверенными активами и пассивами (SALM), и представитель сказал, что это «долгосрочный проект», и пока не принято решение о том, когда и как его результаты будут раскрыты.

Финансы суверенного фонда огромны.

Его активы выросли до 400 миллиардов долларов в 2020 году со 150 миллиардов в 2015 году, при этом фонд пополнился ожидаемыми выплатами в размере 70 миллиардов долларов от Saudi Aramco, государственной нефтяной компании, за долю PIF в нефтехимическом гиганте и перевод 40 миллиардов долларов из центрального банка иностранные резервы банка.

Он также получил почти 30 миллиардов долларов выручки от первичного публичного размещения акций (IPO) Aramco в 2019 году.

По словам источников, фонд привлек 21 миллиард долларов в виде займов в период с 2018 по 2019 год и завершает работу над новым кредитом, который, как ожидается, будет размером более 10 миллиардов долларов.

Фото: Bloomberg

«Нормальный» путь

Несмотря на нефтяное богатство Саудовской Аравии, создание достаточного количества рабочих мест для молодого населения королевства - одна из самых больших проблем, с которой сталкивается принц Мухаммед.

С 2016 года правительство проводит экономическую политику, направленную на создание миллионов рабочих мест и снижение уровня безработицы до 7% к 2030 году. Но жесткая бюджетная экономия, направленная на сдерживание зияющего дефицита, замедлила инвестиции, а кризис из-за коронавируса в прошлом году поднял безработицу до рекордного уровня 15,4 %.

Страна полагается на PIF для финансирования некоторых крупных инфраструктурных проектов, способствующих ускорению роста, включая NEOM, зону высокотехнологичного бизнеса стоимостью 500 миллиардов долларов, а также недавно объявленный «The Line», безуглеродный город с населением 1 миллион жителей, который, как ожидается, будет стоить от 100 до 200 миллиардов долларов.

По словам принца Мухаммеда, PIF планирует ежегодно вливать в местную экономику не менее 150 миллиардов риалов (40 миллиардов долларов) до 2025 года и увеличить свои активы до 4 триллионов риалов (1,07 триллиона долларов) к этой дате.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал и получайте актуальную информацию из мира новостей еще быстрее.

Подготовил: Александр Болтрукевич alexbolt@tempting.pro