Первая мировая война закончилась 11 ноября 1918 года. Однако некоторые считают датой официального окончания войны 28 июня 1919 года, когда был подписан Версальский договор. В ходе переговоров между союзными державами были переназначены немецкие границы и возложена ответственность за репарации(*плата за нанесенный ущерб). После строгого соблюдения в течение пяти лет французы согласились на изменение важных положений. Германия согласилась выплатить репарации в соответствии с планом Дауэса и планом Янга, но эти планы были отменены в 1932 году, а с приходом к власти Гитлера и последующими действиями были нарушены остальные условия договора.

Договор, заключенный в период с января по июнь 1919 года в Париже, был написан союзниками практически без участия немцев.

Союзники потребовали «компенсации от Германии за весь ущерб, нанесенный гражданскому населению союзников и их собственности, в результате агрессии Германии на суше, в море и с воздуха». 

Договор был разработан во время Парижской мирной конференции весной 1919 года, в которой доминировали национальные лидеры, известные как «большая четверка» - Дэвид Ллойд Джордж из Великобритании, Жорж Клемансо из Франции, Вудро Вильсон из США и Витторио Орландо из Италии. Первые три, в частности, приняли важные решения. Ни одна из побежденных наций не имела права голоса в формировании договора, и даже связанные с ними союзные державы играли лишь незначительную роль. Немецким делегатам был представлен свершившийся факт. Они были шокированы строгостью условий и опротестовали противоречия между гарантиями, достигнутыми при заключении перемирия, и фактическим договором. Принятие условия «военной вины» и условия возмещения были для них особенно одиозными(*крайне неприятными).

По соглашению, население и территория Германии сократились примерно на 10 процентов. На западе Эльзас и Лотарингия были возвращены во Францию, а Саар был передан под контроль Лиги Наций до 1935 года. На севере три небольших района были переданы Бельгии, а после плебисцита в Шлезвиге - северная часть Европы, был возвращен в Данию. На востоке Польша была воскрешена, учитывая большую часть бывшей немецкой Западной Пруссии и Познани, получив «коридор» к Балтийскому морю (отделявшему Восточную Пруссию от остальной части Германии), и получив часть Верхней Силезии после плебисцит, Гданьск (Данциг) был объявлен свободным городом. Все заграничные колонии Германии в Китае, на Тихом океане и в Африке были захвачены Великобританией, Францией, Японией и другими союзными государствами.

Условие о виновности войны в договоре признало Германию агрессором в войне и, следовательно, возложило на Германию ответственность за выплату репараций союзным государствам в счет компенсации за потери и ущерб, которые они нанесли в войне. Невозможно было рассчитать точную сумму, подлежащую выплате в качестве компенсации за ущерб, нанесенный немцами, особенно во Франции и Бельгии, во время разработки договора, но комиссия, которая оценила потери, понесенные гражданским населением, установила 33 миллиарда долларов в 1921 году. Хотя экономисты того времени заявляли, что такую огромную сумму невозможно собрать без ущерба для международных финансов, союзники настаивали на том, чтобы заставить Германию платить, и договор разрешал им принимать карательные меры, если Германия будет отставать в платежах.

Большая четверка, хотела убедиться, что Германия никогда больше не будет представлять военную угрозу для остальной Европы, и договор содержал ряд положений, гарантирующих эту цель. Немецкая армия была ограничена до 100 000 человек; генеральный штаб был ликвидирован; производство броневиков, танков, подводных лодок, самолетов и ядовитого газа было запрещено; и только небольшое количество указанных заводов могло производить оружие или боеприпасы. Вся Германия к западу от Рейна и до 50 км. к востоку от него должна была стать демилитаризованной зоной. Следовало надеяться, что принудительное разоружение Германии будет сопровождаться добровольным разоружением в других странах.

Договор включал в себя Пакт Лиги Наций, в котором участники гарантировали независимость и территориальную целостность друг друга. Экономические санкции должны были применяться против любого участника, который прибегнет к войне. Лига должна была контролировать подмандатные территории, оккупированный бассейн Саара и Данциг и разрабатывать планы по сокращению вооружений. Договор также учредил постоянную палату международного правосудия и Международную организацию труда.

Германия в 1924 и 1929 годах согласилась выплатить репарации в соответствии с планом Дауэса и планом Юнга, но Великая депрессия привела к отмене репараций в 1932 году. Союзники эвакуировали Рейнскую землю в 1930 году. Германия нарушила многие положения в договоре, касающиеся разоружения, в течение 1920-х годов. И Гитлер полностью денонсировал договор в 1935 году. С марта 1937 года по март 1939 года Гитлер отменил территориальные положения договора в отношении Австрии, Чехословакии и Мемеля(*третий по величине город Литвы), по крайней мере с молчаливого согласия западных держав. 1 сентября 1939 года он напал на Польшу, чтобы изменить и эту границу.

Версальский договор подвергся резкой критике со стороны немцев, которые жаловались на то, что он «продиктован» им, что он требует невыносимых жертв, которые могут разрушить их экономику. В течение нескольких лет после его ратификации Версальский договор был пересмотрен и изменен, главным образом в пользу Германии. Многочисленные уступки были сделаны Германии до появления Адольфа Гитлера, и к 1938 году остались только статьи территориальных поселений.

Многие историки утверждают, что сочетание жесткого договора и последующего слабого соблюдения его положений проложило путь к росту немецкого милитаризма в 1930-х годах. Огромные немецкие репарации и оговорка о военной вине способствовали глубокому возмущению урегулированием в Германии, и когда Гитлер в 1936 году ремилитаризировал Рейнскую область (нарушение договора), союзники не сделали ничего, чтобы остановить его, что способствовало будущей немецкой агрессии.